اين بنا در محله بازار واقع شده و در طول زمان بارها بازسازی شده است. بدين خاطر نيز اطلاعی از بنای اوليه آن در دست نيست. بر اساس نوشته ميرزا حسن خان اعتماد السلطنه در «مرات البلدان» بانی اين مسجد را پدر و برخی مادر هيات الله خان رشتی ذکر کرده اند که در سال 1277 يا 1278 هجری به کلی منهدم شد و بنای بزرگ‌تری به جای آن ساختند که کار ناتمام ماند. در حدود 1383 ه.ق مسجد ناتمام طعمه حريق شد تا اين که جمعی از بازرگانان به دستور آيت الله حاج محمود ضياری آن را بازسازی کردند. محراب زيبای کاشي کاری مسجد کار کاشی سازان اصفهانی است. در اين مسجد سنگ نوشته ای مورخ 1234 ه.ق از زمان فتح علی شاه قاجار وجود دارد که متن آن ارتباطی به بنای مسجد ندارد.